Досліджено динаміку волатильності щоденних скоригованих цін закриття акцій Saudi Aramco (SAOC) за допомогою гібридної економетричної моделі, що поєднує моделі ARIMA і CS-GARCH. Результати прогнозування поза вибіркою підтверджують, що гібридна модель перевершує традиційну модель ARIMA за всіма показниками точності (MAPE, RMSE, MAE й MSE).